（来源：上观新闻）
MLCC：🕞🧭一场已🏠🇵🇰经打赢的仗 而M🏃♀️LCC，是🐀韩国已经打👲🏹过的一场仗🏠。没有竞争，价格就㊗是台积电说了算⚛。在先进逻辑、H👃BM、3D NA🚏🇵🇫ND 等高复🈲🧤杂度工艺中，⌛部分重要材料品类😫🎢呈现单片用量上升📤🏸、品类🇨🇦🏄♀️数增加、或价💐🐫格抬升的🧛♀️🇱🇧复合通胀，因此在🏥📭半导体🧜♂️🙎♂️行业景气🐎上行阶段🐋🤼♂️，部分产业链环节🈯😌呈现更强的增🐻👨⚖️长弹性和业绩落地🏳️🌈确定性💏👴。
英伟达有🧸足够的资金来承🙋♂️🌴担这样🇻🇨☺的资本🧙♂️☣性开支🇳🇺。底层代码🚔、调度逻辑😡乃至整体🇬🇾工程体👨👧系，都需要🗄重构⚽↖。招股书显示👗正在播放国产一级视频，2023年至2😆025年，🏐🇧🇼易景科技的A🧦IoT产品收入分🧼别为1🐚.29亿元、1.🌶13亿元🔖🐵和1.80亿🍋🦍元，2024🎻年和2025🎈年的同🤳比增速分别为🌌🚶♀️-12⛩😲.3%和59🧞♂️🇨🇦.6%，收入🇰🇵表现仍不稳定☦。尽管这几🇵🇫👊年张玮也🌵听到很😬多网传的🎧消息：因为AI🅰被广泛使用，🔠程序员招聘名额开💆♂️始缩减🇵🇳✌。
02 · TPU🇫🇴威胁：谷歌和亚🍟🏵马逊的定制芯片🇨🇻😅真的能替代GPU🗃吗？ Pate💟l指出🇳🇿😫，目前全球顶尖💼AI模型中，Cl🍭aude和🦐Gemini均在😶TPU上训练，这👩🏭🦙对英伟达意味👨👩👦👦🚌着什么？ 黄仁勋🛅的回答❓🈂非常有条理🔫🕥。随着后续荣🇧🇻🍙耀公司人形机器人📉💱产能爬坡5️⃣🧱，相关公司⏬业绩或受益📖。如果没有我们🧦➕的支持，N🔞ebius也😧不会达到今天的🥟水平🏁🇵🇳。如果抛😔🇧🇫开违法🚴♀️⭕和处罚不谈，🎑💘这次市场监管总局💠披露的🌃数据，其实是🏄现在各家电商🈺/外卖平台⁉😈最真实的经营🛌🧫数据🇰🇬。
